前月主动权益基金发行难!新发亿占全市场不足%,全靠红利撑场面

2024-07-31 23:37:40 股票分析 宁峰

财联社7月31日讯(记者闫军)

A股交易量延续低迷,最近连续两个交易日低于6000亿。今年以来权益市场整体表现乏善可陈,也累及新基金发行市场,主动权益基金发行冷淡行情在下半年是否会有所改善?近10亿的首募股票型基金为市场带来一些信心。

7月30日,摩根资产管理公告称,摩根红利优选股票型基金正式成立,根据成立公告,该募集规模达到9.7亿元,有效认购户数13269户。Wind数据显示,摩根红利优选股票基金在今年新成立的23只普通股票型基金中,募集规模和认购户数居首;同时在今年新成立的19只红利主题主动权益基金中,认购户数和募集规模均位列前三。

能够取得近10亿的发行已属不易,对于原因,摩根基金副总经理刘非向财联社记者表达了两个原因,一是过去两个月在渠道的一线培训,二是投资者低谷布局的投资理念。该基金发行渠道主要在平安银行、方正证券、平安证券。

7月即将过去,今年前7月发行数据随之浮出水面。Wind数据显示,年内基金新发达到6145.18亿元,主动权益类基金约342.98亿元,占比不足6%。从类型上来看,红利主题、量化产品在发行中占据较高的比例。其中,普通股票型、混合型基金新发冠军均为红利产品。

前7月普通股票基金新发冠军出炉

Wind数据显示,今年前7月,以认购起始日计算,全市场530只基金合计募集资金6280.65亿元,其中,权益类基金发行有309只,合计募集资金仅为942.28亿元,发行前十均为中证A50ETF及其联接基金,贡献了近200亿的发行规模。

再看主动权益类基金发行,发行数量上为119只,合计发行规模342.98亿元,发行规模中位数2.32亿元,刚刚过了成立门槛。其中,73只为发起式,即公司自掏腰包或部分募资成立。

普通股票型中,摩根红利优选在7月最后几天突出重围,最终以9.71亿元的发行规模拿下该类型的发行第一。量化产品在普通股票型发行占优,发行规模前十中有超过半数的量化产品。在主题上,表现较好的红利、行业指数创下十年新低的医药主题居多。

在混合型基金新发方面,包括兴证全球红利、天弘红利智选和中欧景气精选新发规模居前,分别为13.98亿元、11.28亿元以及11.1亿元,年内发行超10亿的主动权益基金也仅有这3只。

红利策略最为“吸金”

今年以来,A股延续震荡行情,wind数据显示,截至7月29日,上证50、沪深300、上证指数、深证成指今年涨跌幅分别为0.96%、-1.18%、-2.79%、-10.60%。虽然上半年大盘整体承压,但结构性机会仍存,同期聚焦高股息红利资产的中证红利指数上涨1.96%,含股息再投资的中证红利全收益指数累计上涨6.95%。

作为一种深度价值投资策略,红利策略红利策略安全边际相对较高,通常是熊市跌得少、甚至受到资金切换的推动还会上涨,牛市也能跟得上,充分凸显了高股息资产配置优势,吸引了越来越多投资者的目光。

Wind数据显示,截至今年二季度,A股市场带有“红利”主题的基金合计144只,规模已经达到2028.75亿元。该类主题的基金规模在2023年底、2024年一季度分别为991亿元、1579亿元,近半年以来已经翻倍。

除了持营产品规模增加,红利主题在今年前7月的发行市场举足轻重。不完全统计显示,今年上半年有超过40只红利主题基金发行,合计发行规模近200亿。

财联社记者获悉,此次摩根红利优选发行,除了渠道、合作方发力之外,该基金红利 量化策略也是重要原因。

摩根红利优选基金以股票投资为主,股票部分以中证红利指数为基准指数,通过量化选股模型,挖掘红利主题相关上市公司股票的投资机会,重点投资于分红较为稳定、股息率较高的上市公司,力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。

作为一只主动量化产品,借助量化选股模型,该基金运用大数据处理和机器学习技术,深入挖掘蕴藏在数据中的优质个股和交易机会,有助于捕捉市场中短期机会,争取可持续的超额收益。

摩根红利优选基金拟任基金基金经理为胡迪,她也是摩根资产管理中国指数及量化投资部负责人,从业经历横跨中美,投资框架也横跨基本面和量化,前月主动权益基金发行难!新发亿占全市场不足%,全靠红利撑场面她在海外做过量化投资,也在国内做过券商自营的高频量化,又在公募做过主动量化,这些独特的经历使得她的量化策略更主动,又融合了国际视野和本土化的规则。

在摩根市场管理看来,选择红利 量化作为策略,是希望有别于单一的跟踪红利指数策略,提供主动量化红利策略,达到更加灵活,收益来源更多样化的目的,争取覆盖到更多不同市值、更多行业内的优质高股息股票。

展望未来市场走势,摩根基金表示,尽管A股延续震荡行情,但基于基本面、估值、长期现金流等指标的传统投资体系重新有效,A股市场的生态系统也在发生变化,估值处于相对低位,对国内外长期资金具有较强的吸引力。

(财联社记者闫军)

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