中秋节前,头部银行系公募的兴业基金公告,主动权益老将钱睿南,在管的两只基金—兴业兴睿两年持有期混合和兴业均衡优选混合,双双增聘基金经理,前者增聘了基金经理邹慧,后者增聘了基金经理刘方旭。
从公司对外的发言来看,这位当初公司高调请来的银河老将,即将离开兴业基金,开启新的职业生涯。
在兴业管理产品期间,他前后管理过三只产品,以管理时间最短的兴业均衡优选混合为例分析,该基金成立于2023年的8月17日,他总共管理该基金大约1年零一个月,至今只发行过三份季度报告,不过重仓股每季都出现了较大幅度地调整。
2023年四季报时,占比超过3%的重仓股仅有广电运通、仙琚制药、中国移动、中科江南,当时贵州茅台也还在榜单之上。
到了今年的一季报,该基金的重仓股就已经面目全非,除去中国移动和思源电气外,其余的8只重仓股都已经换了新的公司,其中占比超过5%的仅有第一大重仓股百诚医药。
到了今年二季报,十大重仓股里又有5只重仓股出现了变化,能够连续三个季度上榜的公司也就是中国移动和思源电气两家。并且今年他新进调仓的公司中,有不止一家的公司表现低于预期。
从产品规模变化来看,该基金呈现每个季度都在滑坡的势头,从去年四季度末的2.70亿元到今年一季度末的2.48亿元再到今年二季度末的1.59亿元。
从接任的两位基金经理情况看,刘方旭是公司一手培养的基金经理业绩尚可。目前他的累计任职时间是8年零276天,在公司总共参与管理4只基金产品,代表作是兴业国企改革混合,任职回报大约116%。从2024年以来情况看,虽然他管理的基金业绩也有一定分化,不过即便是最差的一只产品,在熊市中目前年内回撤也不过是11%左右的水平。
但问题在于,他所管理的四只基金合计规模在半年末不过是大约9.5亿元,或许某种程度上说明了他的市场号召力有限。
而邹慧作为任职时间不到4年的基金经理,至今在管全部产品任职回报为负数。
从简历上看,当年他曾担任过卖方的首席策略分析师,目前他的累计任职时间接近4年,在公司管理5只基金的合计规模约为54亿元,但是在管产品的任职回报最新全线浮亏。
从2024年以来的表现看,目前多数产品下跌已经超过了10%,以他最早管理的兴业研究精选混合为例子来看,如果单看6月30日时的十大重仓股票,兴业基金权益一哥钱睿南即将离任,接任者能挑起大任吗?今年大多表现为增长;但问题在于其中绝大多数股票未在上一个季度的重仓行列,比如中国中车、浙能电力、东鹏饮料等等。
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