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总资产突破12万亿元,归母净利润同比增长6.8%达746.19亿元,中国平安的增长,透露了怎样的未来?
本文由无冕财经(wumiancaijing)原创发布
作者:杨一轩
编辑:程程
设计:岚昇
“中途蓄力”,“乘势扬帆”,中国平安半年报里的两个词,道尽这艘巨轮穿越风雨的定力与决心。
爬坡过坎的中国平安,也用一份中期成绩单,传递来自行业的信心。
8月22日,中国平安发布半年报,今年上半年,其总资产突破12万亿元,营收5540.97亿元,实现归属于母公司股东的净利润为746.19亿元,同比增长6.8%,净利润增转正。
在三大核心业务营运利润增长的情况下,其主营的寿险及健康险业务新价值同比增长了11%。
在外部经济保持平稳,并仍经历挑战之时,中国平安的增长可谓来之不易。
财报发布后,资本市场上,中国平安的股价应声上涨,正是因为外界看到了其增长的稳健和韧性。
更重要的是,中国平安未来增长的方向已然明确。
核心盘更稳了
走过充满挑战的2023年,今年上半年,外部环境依旧复杂多变,对企业来说,一个“稳”字,比什么都重要。
作为保险业巨头,中国平安也曾经历耀眼的高速发展期,但如今,稳健增长,高质量发展,成为主基调,这也是新形势下企业谋求长远发展的智慧
。
而中国平安的“稳”,更让人充满信心。
财报显示,今年上半年,中国平安的三大核心业务,即寿险及健康险、财产保险、银行,合计归母营运利润为795.65亿元,同比增长1.7%。核心基本盘仍然相当稳固。
▲中国平安今年上半年业绩概况,图源中国平安
细看这几项业务的数据,也可以发现,中国平安也确实在追求高质量发展。
数据显示,今年上半年,寿险及健康险业务新业务价值为223.2亿元,同比增长11%。
新业务价值体现的是寿险公司的增长潜力,是衡量其增长能力的重要指标。经历过寿险改革的中国平安,在新业务价值上录得两位数增长,一定程度上向外界释放一个信号,那就是其已经走过“至暗时刻”。
寿险业务之外,中国平安的财产保险业务,同样保持稳健增长。
上半年,平安产险保险服务收入1619.1亿元,同比增长3.9%,通过强化业务管理与风险筛选,整体综合成本率保持在97.8%的健康水平。
与此其银行业务在维持增长之外,更强调风险管控,保持良好的风险抵补能力,截至6月末,不良贷款率1.07%,拨备覆盖率264.26%。
正是在各项核心业务稳中求进的主基调下,中国平安才有了抵御波动、穿越周期的定力。这种定力,在外界广为关注的投资方面,也有所体现。
财报显示,今年上半年,平安保险资金投资组合实现年化综合投资收益率4.2%,同比上升0.1个百分点。
在当前的低利率周期下,平安的不少投资者,都对其投资端有所担心。但中期的这个成绩,已经算是很不错了。要知道,险企的投资,以匹配负债端为出发点,这个收益的取得,恰恰说明平安在投资方面的稳健。
在业绩发布会上,中国平安首席投资官邓斌就强调,“穿越周期、战术机动、未雨绸缪、均衡配置、分散风险,这是我们一以贯之的投资原则
。不会出现膝跳式、应激式反应,是我们投资的理念和哲学。”
除了用业绩说话,中国平安也在用稳定分红传递对未来的信心。
其将向股东派发2024年中期股息每股现金人民币0.93元,预计合计派发现金红利168.4亿。
中国平安未来三年的分红规划已经明确,进一步提振了市场信心。
韧性从何而来?
万亿巨头平稳前行,对行业来说,也是一件令人振奋的事。
中国平安到底是怎么做到的?
走过36年岁月,平安与中国经济同频共振,也不断迎接新的挑战,调整与自我进化,应该算是中国平安发展的主线。
从2019年开始的寿险改革,可以称得上中国平安近年来应对危机的范本,也可以从一个侧面解释这家公司的增长韧性从何而来。
众所周知,“百万代理人大军”曾推动平安寿险高速发展,但随着外部环境变化,保险业需要从数量增长转向质量增长,“人海战术”这个模式亟待重塑。
创始人马明哲亲自挂帅这场意义深远的寿险改革,经历行业低迷期,也遭遇过外界的质疑,不过,从数据的变化看,中国平安的这场改革,已经有成效了
第一个变化是,平安寿险及健康险的新业务价值实现同比增长的情况下,代理人渠道新业务价值增长10.8%。
▲中国平安代理人情况,图源其中报
与此代理人产能持续提升,人均新业务价值同比增长36%,整个代理人渠道新业务价值为181.06亿元,同比增长10.8%。
第二个变化是,代理人数量下滑的态势开始扭转。截至2024年6月末,平安寿险个人寿险销售代理人数为34万,呈现上升状态。
作为中国平安“压舱石”的寿险业务,走上高质量发展轨道,体现的恰好是这家公司的增长韧性。
更重要的,是在这种韧性背后,中国平安构建的“综合金融 养老医疗”模式,正在持续增加各项业务间的协同性,以此激发出更大的能量。
财报显示,今年上半年,中国平安28.6%的新增客户来自于医疗养老生态圈,享有医疗养老生态圈服务权益的客户,覆盖寿险新业务价值占比超68%。
还有一个明显可作佐证的数据是,得益于不同业务板块的战略协同,综合金融为平安带来更高的客户留存率。
截至今年6月末,中国平安个人客户数已经达到2.36亿,较年初增长1.9%。其中,持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%,留存率达97.8%。个人客户的客均合同数2.93个,超过8792万个人客户同时持有平安多家子公司合同。
正如平安集团联席首席执行官兼副总经理郭晓涛所称,“中国平安不仅是一家将产险、寿险、银行等公司放在一起的简单组合,我们将以客户需求为导向,用数字化的手段,让各家成员公司持续形成1 1>2的化学反应,从而在集团层面上为股东创造持续价值
。”
持续增长空间打开
外部环境风云变换,中国平安稳健前行,追求高质量发展,顺势而为之下,已然走到新的增长轨道上。
党的二十届三中全会提出,坚持聚焦重点、合理适度、有进有退,积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融,加大对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。
而中国平安的“综合金融 养老医疗”战略,恰好显示出长期价值。
众所周知,养老已经成为全社会关注的议题,产业潜力巨大。数据显示,到2030年,我国的老龄人群消费潜力将达到36.7万亿元,到2050年将进一步攀升至106万亿元。
但养老产业尚在起步阶段,提前看清趋势的中国平安,以养老医疗为突破口,凭借综合金融优势,走在了行业前列。
医疗生态方面,数据显示,截至6月30日,平安已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖,内外部医生团队约5万人,合作药店数达23.3万家,较年初新增超2500家。
养老服务方面,截至6月末,平安居家养老服务覆盖全国64个城市,累计超12万名客户获得居家养老服务资格。
▲中国平安耕耘居家养老服务,图源其中报
正是在医疗养老方面的持续耕耘,其业务协同的价值正在扩大。
财报显示,截至今年6月末,在中国平安2.36亿的个人客户中,有超63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务,其客均合同数约3.36个、客均AUM约5.75万元,分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.8倍。
今年上半年,近1600万平安寿险的客户使用医疗养老生态圈提供的服务,其中新契约客户使用健康服务占比近70%。
在业绩发布会上,郭晓涛称,拥有数亿客户的中国平安“坐在一座金山上”,“我们不能坐在一个庞大的金山上,中国平安,巨轮穿过暗夜深度拿着金饭碗然后出去‘要饭’,重要的是如何把金山上的客户资源有效地挖掘出来,用我们综合金融的服务、医疗健康养老的服务去满足他们的需求”。
现在看来,中国平安挖掘“金山”的能力正在不断提升。
马明哲称,中国平安将持续贯彻“聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效”的经营方针,深化实施“综合金融 医疗养老”,持续向“富国银行 联合健康”升级版纵深迈进。
业内曾流传一句话:如果你想知道未来金融业要发生什么,去看看马明哲在做什么
不断自我革新、进化的中国平安,如今正在走的路,为自己,也算是为行业,指明了一条方向。
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