记者李森
2024年上半年各类基金业绩排名全部出炉，其中金元顺安产业臻选净值下跌了38.67%，成为亏损幅度最大的基金。金元顺安基金旗下9只主动权益基金整体表现不佳，5只基金今年以来下跌超过10%。
金元顺安产业臻选跌38%垫底
今年上半年，金元顺安产业臻选A净值下跌了38.67%，是主动权益类基金中亏损幅度最大的产品，也是全市场最熊的基金。金元顺安产业臻选A是2023年底成立的一只混合型基金，今年建仓不久就遭遇净值大跌，其重仓股以小微盘居多。截至6月28日，金元顺安产业臻选A的净值仅剩0.6258元。
金元顺安产业臻选在2023年11月16日开始募集，原定募集截止日为2024年1月5日，公司总经理助理、投资总监闵杭拟任基金经理。发行近一个月后，金元顺安基金决定将该产品募集截止日提前至2023年12月15日。随后，金元顺安产业臻选在2023年12月19日成立，有效认购总户数为2924户，规模为2.94亿元，其中该公司员工认购155.96万元。
成立仅三天，金元顺安基金公告，2023年跻身百亿基金经理行列的周博洋加入了管理该产品的行列。在公司总经理助理、投资总监，以及百亿基金经理的加持下，市场对金元顺安产业臻选赋予了不小的期许，有基民期待它成为另一只“网红平替”产品。而近日，不少购买了该产品的投资者直呼“活久见”、“大跌眼镜”，称需要“速效救心丸”，还有基民认为它“无脑复制wind微盘指数”。
持仓风格上，金元顺安产业臻选属于混合偏股型基金，股票及存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，其中前10大重仓股集中在纺织服饰行业，持股集中度较高。
业内人士向投资快报记者分析称，金元顺安产业臻选混合在多个维度上均显示出业绩不佳的迹象，大幅落后于同类平均水平。基金的持仓风格和交易策略或许有待优化，基金经理的市场展望积极但基金的实际运作与之是否存在偏差，需要进一步分析。
十大重仓股有2只被警示
尤为值得注意的是，金元顺安产业臻选重仓的前十大股票中，有2只被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
其一是金春股份(300877)，2023年12月27日，安徽证监局对该公司采取出具警示函并对仰宗勇采取监管谈话措施。根据相关法规，发现公司存在2022年度业绩预告不准确、募集资金使用管理不规范，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施并记入证券期货市场诚信档案，对仰宗勇采取监管谈话的行政监管措施并计入证券期货市场诚信档案。
金元顺安基金在一季报中称，通过对该公司的基本面进行分析，认为金春股份所处行业逐步出清，公司龙头低位稳固，经营逐步向好，盈利能力有所修复，整体符合预期，后续公司业务仍具有发展潜力；经过分析，2022年业绩预告于2023年4月15日已经修正，认为该事项对金春股份影响可控，因此继续持有该股票；对于因未及时赎回3.1亿元闲置募集资金购买的理财产品的行为，金元顺安基金仍表示该事项对金春股份影响可控，因此继续持有该公司股票。
其二是华光新材(688379)，2023年7月14日，浙江证监局对华光新材及相关责任人员采取出具警示函。2023年2月28日，公司披露《2022年度业绩快报》，预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为656.83万元。2023年4月12日，华光新材披露《2022年度业绩快报修正公告》，修正后预计2022年度实现归属于母公司所有者的净利润为871.82万元。公司业绩快报相关信息披露不准确、更正不及时，浙江证监局决定对公司分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
金元顺安基金在一季报中表示，通过对该公司的基本面进行分析，认为华光新材经营业务均为国家产业支持的细分子行业，盈利能力逐步修复，整体符合预期，后续公司业务仍具有发展潜力；2023年4月12日华光新材已经将业绩快报修正，金元顺安基金认为该事项对华光新材影响可控，因此继续持有该股票。
金元顺安优质精选重仓微盘股“失意”
与金元顺安产业臻选相似，金元顺安优质精选也是上半年的“失意者”。金元顺安优质精选A上半年收益率为-32.36%，同类排名靠后。
今年以来，受市场变化影响，多只微盘股策略基金的收益率从高位跌落。以金元顺安优质精选A为例，该基金从2022年下半年就转向了小盘风格，2023年该产品全年收益率为28.60%，排在主动权益基金业绩前20名，但仅今年上半年，就已经跌掉去年涨幅。而在2023年12月高位发行的金元顺安产业臻选A，自成立以来已经跌去近40%。
业内人士指出，去年参与到小微盘股的管理人都获得了大幅超额回报，而今年完全相反，不仅回撤难以修复，部分基金更是大幅跑输基准。
小微盘风格基金业绩变差的背后，市场风格已然发生了变化。从市场有效性的角度看，权益基金陷业绩泥潭，金元顺安基金规模增长不顺上述受访人士谈道，小微盘股流动性差且容量小，市场有效性相对较弱，近期高股息红利股表现抢眼，小微盘股资金反应迅速不断流出，走势持续低迷。
金元顺安基金规模增长缓慢
金元顺安基金旗下9只主动权益基金整体表现不佳，5只基金今年以来下跌超过10%，规模稍大的金元顺安优质精选灵活配置混合A上半年净值下跌32.36%。
也许是因为旗下部分产品业绩表现不佳，金元顺安基金管理规模增长缓慢。资料显示，金元顺安基金成立于2006年11月，是“券商系”公募基金公司之一。2006年成立的基金公司共有6家，金元顺安基金管理规模、非货币基金规模均排名最后。
金元顺安基金公司管理规模中，主要支柱是固收类基金，权益类基金规模捉襟见肘。投资快报记者从同花顺数据看到，截至2024年一季度末，金元顺安基金管理规模为294.66亿元。非货币基金规模为176.75亿元，其中债券型基金规模为142.26亿元，权益类基金规模仅有34.50亿元。
数据显示，截至2024年一季度末，该公司旗下权益类产品均为混合型基金，共有9只基金（各类份额合并计算），单只基金规模只有金元顺安元启、金元顺安优质精选超过5亿元。而金元顺安成长动力、金元顺安产业臻选A规模分别只有0.23亿元、0.33亿元。
值得注意的是，记者梳理基金经理所管产品发现，金元顺安基金部分权益基金经理还担任债券型产品的管理。譬如，基金经理周博洋同时管理金元顺安优质精选A/C、金元顺安产业臻选混合A/C、金元顺安丰利债券、金元顺安沣泉债券、金元顺安沣楹债、金元顺安丰祥债券基金。
金元顺安基金旗下产品下半年业绩能否回暖？投资快报记者将持续关注。
